专项债等政策刺激基建项目放量、水泥企业主动限产、长江中下游地区灾后重建等。选股思路上边际看好:华东淡旺季切换以及中南灾后重建,标的海螺水泥、上峰水泥、万年青、华新水泥、塔牌集团等。
我们的投资建议分为四个层次:第一,继续推荐布局早周期,早周期里面外加剂产业趋势确定性最高,外加剂持续推荐苏博特(建材、化工联合覆盖)、垒知集团,红墙股份受益。